Options trading rate of return

Taxa média de retorno para os comerciantes do dia É a questão na ponta de todos os comerciantes aspirantes dia lingüeta: quanto dinheiro posso ganhar de dia de negociação Desde a maioria dos comerciantes dia não divulgar seus resultados comerciais para ninguém, mas o IRS. Uma resposta exata para quanto dinheiro um comerciante dia médio faz é impossível responder. No entanto, existem inúmeras fontes de informação, incluindo estudos acadêmicos confiáveis, que oferecem pistas sobre os ganhos médios. A maioria das informações disponíveis não derrama uma luz positiva sobre o dia de negociação. A pesquisa geralmente indica que, na verdade, a maioria dos comerciantes dia perder dinheiro. Os comerciantes do dia ganham dinheiro comprando ações e segurando-o por um curto período de tempo - em qualquer lugar de alguns minutos a algumas horas - antes de vendê-lo novamente. Os comerciantes do dia geralmente entram e saem posições negociando dentro do dia e prendem raramente posições sobre a noite. O foco está em lucrar com flutuações de preços de curto prazo. Eles muitas vezes usam alavancagem para dar-se mais poder para comprar e vender. Significante Start Up Custos Começando em dia de negociação não é como dabbling em investir. Qualquer investidor potencial com algumas centenas de dólares pode comprar algumas ações em uma empresa que acreditam e mantê-lo por anos. De acordo com as regras da FINRA, os comerciantes de dia de padrão no mercado de ações devem manter um mínimo de 25.000 em suas contas e será negado o acesso aos mercados se o equilíbrio desce abaixo desse nível. Isso significa que os comerciantes dia deve ter capital suficiente em cima de que, realisticamente, fazer um lucro. E porque a troca do dia é mais do que um trabalho a tempo completo, não é compatível com manter um trabalho do dia. Isso significa que o comerciante dia deve viver fora de seus lucros de negociação, bem como arriscar seu próprio capital todos os dias para fazer esses lucros. Além do saldo mínimo exigido, os comerciantes do dia em perspectiva devem considerar o custo de equipamentos como hardware de computador e acesso rápido à Internet. As comissões de corretagem e os impostos sobre ganhos de capital de curto prazo também podem fazer uma grande redução nos lucros. Um estudo da Universidade da Califórnia, Davis, publicado em 2000 por Brad Barber e Terrance Odean intitulado Trading Is Hazardous to Your Wealth, mostrou uma correlação entre negociação ativa e desempenho ruim Entre os investidores individuais. O estudo apontou para o excesso de confiança como uma causa de alto volume de negociação eo mau desempenho resultante. Um estudo acadêmico de 2004 por Brad Barber, Yi-Tsung Lee, Yu-Jane Liu e Terrance Odean examinou o histórico de transações da Bolsa de Valores de Taiwan de 1995 a 1999. O comércio do dia entre os investidores individuais é comum em Taiwan e representou mais de 20% Do volume total de negociação durante o período do estudo. A pesquisa mostrou que enquanto os comerciantes de alto volume às vezes eram capazes de ganhar lucros brutos. Os lucros geralmente não eram suficientes para cobrir os custos de transação. Em um período típico de seis meses, mais de 80% dos comerciantes do dia perderam dinheiro, e apenas 1% deles poderia ser chamado previsivelmente lucrativo. Um fator importante que pode influenciar o potencial de ganhos e longevidade da carreira é se você dia comércio de forma independente ou para uma instituição como um banco ou hedge fund. Os comerciantes que trabalham em uma instituição têm o benefício de não arriscar seu próprio dinheiro. Eles também são tipicamente muito melhor capitalizados e têm acesso a informações e ferramentas vantajosas. Ao contrário de comerciantes de dia independente, eles também são compensados ​​com benefícios como seguro de saúde. Fundos de aposentadoria, licença por doença e dias de férias. Em 2017, o Wall Street Journal publicou um artigo dando algumas informações raras sobre as taxas de falha dos comerciantes de câmbio de varejo, muitos dos quais são dia comerciantes. O artigo, intitulado O Cliente É Demasiado Errado na FXCM, mostrou que, em quatro trimestres consecutivos, mais de 70% das contas da FXCM nos EUA não eram rentáveis. O artigo citou os altos níveis de alavancagem disponíveis no FXCM (50 a 1) como parte do problema. Com 50 a 1 alavancagem, uma conta de 10.000 pode ter uma exposição de mercado de 500.000 e só leva um movimento de preço adverso relativamente pequeno para apagar o saldo inicial. Taxas de transação também são mencionados como um obstáculo que deve ser superado. Tentar se tornar um milionário através de troca de dia independente é algo como tentar se tornar uma estrela de Hollywood ou um atleta profissional. A evidência sugere que uma minoria muito pequena vai conseguir consistentemente alto nível de ganhos, enquanto a maioria não será capaz de sustentar uma carreira de longo prazo. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos, tais como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. O ROR para opções compradas é bastante fácil: (Valor atual - custo inicial) / custo inicial fornece o retorno real. Se você quiser a taxa de retorno, você precisa anualizar esse número: Você divide o retorno que você obteve acima pelo número de dias que o investimento estava no lugar e, em seguida, multiplique esse número pelo número de dias em um ano. (365 se você estiver usando dias de calendário, cerca de 255 se você está usando dias de negociação.) RoR para opções que você vende é muito mais complexo: O problema é que RoR é basicamente calcular o tamanho do seu retorno em relação ao capital que amarrado para ganhá-lo . Isso é simples quando você comprou algo que o capital amarrado é o dinheiro que você colocar. Sua mais complexa em uma posição como uma opção curta, onde a transação específica em questão gera dinheiro quando a sua colocada. A maneira correta de lidar com isso é A) Agrupar sua estratégia (opções, ações e garantias) em um RoR quando apropriado, e B) incluir qualquer garantia necessária para apoiar a opção curta no cálculo. Assim, se você vende um dinheiro-fixado põr, onde você tem que afixar o dinheiro que o youd necessita tomar a entrega das partes se o puseram a você, o custo inicial é o total que o youd precisa põr o comércio sobre: Neste caso, é o montante em dinheiro, menos o prémio que recolheu para vender a put. Isso é apenas um exemplo. Mas a abordagem é mais ampla: se você estiver usando chamadas cobertas, seu custo original é o custo do estoque menos o prêmio gerado pela venda da chamada. Respondeu Sep 5 10 em 15:57 O que Jaydles disse. Penso em cada estratégia em termos de Capital em Risco (CaR). É uma boa coisa para saber quando se considera qualquer posição. E, em seguida, convenientemente, o retorno é sempre lucro / CaR. Com chamadas cobertas é muito fácil. Pague 1000 para o estoque, receba 80 no prêmio, o CaR líquido é 920. Se você possui o estoque e escreve chamadas muitas vezes (que expiram worthless, ou você que você compram para trás), há duas medidas a considerar. Primeiro, tratar cada chamada coberta como um buy-write. Mesmo se você já possui o estoque, desconsiderar a base de custo real, e calcular a partir do momento em que você escreve a chamada, usando o preço das ações naquele momento. A segunda medida é mais complicada, mas envolve o uso de algo como a função XIRR em uma planilha. Isso controla a série como um todo, mesmo contando para os momentos em que não há nenhuma chamada por escrito pendentes. Para a escrita. Mesmo que seu corretor só pode exigir 30 garantias em uma conta de margem, mentalmente tratá-los como dinheiro garantido. Strike menos prémio é a sua verdadeira CaR. Se o estoque vai para zero por expiração, isso é o que você está no gancho para. Você poderia apenas calcular com base na garantia 30 necessária, mas na minha opinião que confunde dinheiro / colateral necessidades com verdadeiro risco. Nota: um put escrito é exatamente idêntico a uma chamada coberta na mesma greve. Se você tende a favor coloca sobre CCs, pergunte-se porquê. Assim como uma arma carregada, a alavancagem não é inerentemente ruim, mas você certamente quer saber quando você está usando. Respondeu Jan 26 12 às 17:59