Binary option pricing

Excel Spreadsheets para opções binárias Este artigo apresenta opções binárias e fornece várias planilhas de cálculo de preços. As opções binárias dão ao proprietário um pagamento fixo (que não varia com o preço do instrumento subjacente) ou nada. A maioria das opções binárias são de estilo europeu, estas são calculadas com equações de forma fechada derivadas de uma análise Black-Scholes, com a recompensa determinada no vencimento. Opções de dinheiro ou nada As opções binárias podem ser em dinheiro ou nada, ou ativos ou nada Uma chamada em dinheiro ou nada tem um retorno fixo se o preço da ação estiver acima do preço de exercício no vencimento. Um dinheiro ou nada colocar tem um payoff fixo se o preço das ações está abaixo do preço de exercício. Se o ativo negocia acima da greve na data de vencimento, o retorno de um ativo ou não é igual ao preço do ativo. Por outro lado, um ativo ou nada tem um retorno igual ao preço do ativo se o ativo for negociado abaixo do preço de exercício. Os preços desta planilha do Excel Caixa ou Nada amplificador Ativo ou Nada opções Opções de Caixa ou Nada de Dois Ativos Essas opções binárias têm preço em dois ativos. Eles têm quatro variantes, com base na relação entre spot e strike preços. Para cima e para cima. Estes só pagam se o preço de exercício de ambos os activos é inferior ao preço à vista de ambos os ativos para cima e para baixo. Estes apenas pagam se o preço à vista de um activo está acima do seu preço de exercício, eo preço à vista do outro activo está abaixo do seu preço de exercício em dinheiro ou nada. Estes pagam uma quantia predeterminada do preço à vista de ambos os activos está acima do seu preço de exercício em dinheiro ou nada colocado. Estes pagam uma quantia pré-determinada se o preço à vista de ambos os activos está abaixo do preço de greve. A seguinte tabela de Excel cota todas as quatro variantes usando a solução proposta por Heynen e Kat (1996). As opções de C-Brick são construídas a partir de quatro opções de caixa ou nada de dois ativos. O detentor recebe um valor predeterminado em dinheiro se o preço do Ativo A estiver entre uma greve superior e inferior e se o preço do Ativo B estiver entre e uma greve superior e inferior. Supershares As opções de Supershare são baseadas em uma carteira de ativos com ações emitidas contra seu valor. Supershares pagam uma quantia pré-determinada se o ativo subjacente tiver um preço entre um valor superior e inferior no vencimento. O montante é geralmente uma proporção fixa da carteira. Supershares foram introduzidos por Hakansson (1976), e são preços com as seguintes equações. Opções de Gap A opção Gap tem um preço de gatilho que determina se a opção será paga. O preço de exercício, no entanto, determina o tamanho do pagamento. O pagamento de uma opção de Gap é determinado pela diferença entre o preço do ativo e uma diferença, desde que o preço do ativo esteja acima ou abaixo do preço de exercício. O preço e o pagamento de uma opção de Gap de estilo europeu são dados por essas equações onde X 2 é o preço de exercício e X 1 é o preço de gatilho. Considere uma opção de compra com um preço de exercício de 30 e uma diferença de 40. A opção pode ser exercida quando o preço do ativo está acima de 30, mas não paga nada até que o preço do ativo esteja acima de 40. Como você está negociando suas opções binárias você nunca parar e perguntar-se como são opções binárias razoáveis ​​Bem, na maior parte do seu valor é calculado com base na maior parte do Tempo no modelo BlackScholes. Este modelo matemático baseia-se num mercado de derivados que dará o preço de uma opção de estilo europeu. Testes independentes do modelo mostraram que o modelo produz bastante perto de citações reais com algumas discrepâncias conhecidas como o sorriso de opção. O modelo Black Scholes é uma equação diferencial parcial que descreve o preço da opção versus tempo. O conceito-chave é a proteção perfeita da opção comprando e vendendo o ativo subjacente que cancela o risco. Esta estratégia é chamada delta hedging e é a base para muitas outras estratégias de negociação. Como tal, a fórmula calcula que existe um preço verdadeiro na opção que é calculada pela fórmula de Black Scholes. O valor de uma opção de compra para uma ação subjacente que não paga dividendos em termos dos parâmetros BlackScholes é: O preço de uma opção de venda correspondente com base na paridade put-call é: Para ambos, como acima: Um dos componentes mais importantes Da equação, como mencionado anteriormente, é o delta. O delta da opção de compra binária mede a variação no preço da opção de compra com base na alteração no preço dos ativos subjacentes e é o ângulo da inclinação do perfil de preço das opções binárias em relação aos ativos subjacentes. A fórmula de precificação de opções usa símbolos gregos e, a partir de todos esses símbolos, o delta de opções binárias é considerado como a ferramenta mais prática porque indica o status do ativo subjacente. Por exemplo, uma opção de chamada binária com um delta de 0,5 implica que se o preço subjacente da ação sobe 1, então a chamada binária também aumentará em. Outro exemplo mostra que uma posição de 400 contratos curtos em chamadas binárias SampP500 com um delta de 0,25 é igual a uma posição curta em 100 futuros curtos SampP500. Lembre-se de que o delta está sempre mudando devido à mudança no ativo subjacente e qualquer outra alteração em outras variáveis ​​fará com que o delta mude. Assim, se alguma ou todas as variáveis ​​na equação ajustar que incluem preço subjacente, tempo de expiração, mudanças de volatilidade implícitas, então a opção binária não será necessariamente sempre aumentar em valor por ou o exemplo acima mencionado de futuros SampP posição curta. No entanto, para todo o seu valor, a utilidade do delta - de todos os símbolos gregos utilizados na fórmula - é a parte mais implementada da ferramenta utilizada na negociação. Melhores Opções Binárias BrokersEZTrader Despede Auditores EZTrader woes continuar como a empresa demite Ziv Haft, o Certified Public Accountants com sede em Israel, e uma empresa membro BDO. EZTrader descarta os auditores é o mais recente anúncio arquivado com o Securities and Exchange Commission EU cheira de um animal ferido impotente atacar em sua agonia. O impulso da liberação hellip volumes binários japoneses tomar um banho japonês volumes de opções binárias para baixo 21 mês-em-mês como Brexit caos acalma e férias de Verão regra o poleiro. Os volumes binários japoneses caíram de 44.6tr em julho a 35tr em agosto como o Brexit depois que os choques dissipated e as férias de verão mantiveram o balanço. O gráfico de barras a seguir mostra os volumes mensais hellip Foco em Banco de Inglaterra Política Monetária Binário Daily Financial Review 15 de setembro de 2017 Morning Report: 09:00 Londres Markets estará olhando o Banco da Inglaterra de perto hoje, com o MPC definido para liberar as últimas orientações sobre juros Taxas. Nenhuma mudança é esperada, assim que a atenção real estará em projeções econômicas dianteiras. A libra hellip Mercados Olho Reino Unido Emprego Binário Daily Financial Review 14 de setembro de 2017 Morning Report: 09,00 Londres Esta manhã, a libra britânica é ligeiramente superior após a venda pesada ontem. O PPI, o RPI eo HPI do Reino Unido vieram abaixo das expectativas, mitigando os temores de uma explosão de inflação após a desvalorização da libra inspirada pela Brexit. Todos os olhos estão agora na contagem de claimant hellip Aussie Dólar Stumbles Apesar de dados de China Binary Daily Financial Review 13 de setembro de 2017 Morning Report: 09.00 Londres Esta manhã, o dólar australiano está atrasado, apesar de grande parte da linha chinesa de dados econômicos. O AUD / JPY está estendendo sua corrida perdedora, enquanto o AUD / USD reverteu ganhos de ontem. O NZD / USD está negociando mais baixo na simpatia. O dólar está no hellip São EZTrader Trading Insolvente EZTDs Contas para o Ano-Fins de 2017 e 2017 foram ambos qualificados. Os primeiros seis meses do ano corrente viram-nos gerar uma perda antes de impostos de 8.3m. Eles são busto Are EZTrader negociação insolvente como em 31 de março de 2017 EZTDs equivalentes de caixa de caixa de amplo ficou em 2.275m ainda para os três meses que terminam hellip TechFinancials Preço de Acção Up 20 em Relatório de H1 Em 29 de julho TechFinancials8217 preço de ação caiu para 8.5p, Liberação de seu relatório H1 2017 as partes estão negociando agora em 15.5p o meio, acima de um storming 82 O performer principal que conduz o preço de parte de TechFinancials para cima foi a divisão de B2C onde DragonFinancials começou hellip Dólar espera em FOMC Binary Daily Financial Review September 12th 2017 Morning Report: 09.00 Londres Esta manhã, o dólar espera no FOMC com os mercados remanescentes cautelosos do que poderia ser um setembro espetacular do FOMC. A maioria dos analistas não está esperando nenhuma mudança, mas qualquer movimento inesperado poderia ver o dólar skyrocket. O dólar estende o avanço como o rally que começou na sexta-feira seguinte a movimentação do cume de Jackson Hole Fed nesta semana. Comentários da Fed Chair Yellen e vice-presidente Fischer definir o dólar soaring sobre a perspectiva de um hellip Volumes binários japoneses melhorar no interesse Brexit volumes japoneses fornecem um impulso tão necessária como eles saltar fora volumes baixos record. O aumento pode ser atribuído a Brexit como o GBP / JPY foi o maior motor. Os volumes binários japoneses melhoram à medida que saem da baixa recorde estabelecida em maio. Brexit forneceu um tiro no braço com hellip